السلام عليكم ورحمة الله وبركاته
شحالكم اخواني وخواتي
من فترة وأنا في بالي فكره وهي تجميع كل المصطلحات والمفاهيم الي تفيد الاشخاص في سوق الاسهم ,,
وقد قمت بالبحث عن الاشياء الي يجب علينا فهمها في سوق الاسهم من معاني لبعض الكلمات وطرق بعض الاشياء…
في موضوعي هذا سوف اقوم بإدراج أي معلومة قد قراها أو معنى قد سمعه وأو حتى طريقة تفيدنا في سوق الأسهم .
فأتمنى من الله أن اوفق في طرحي هذا ولا اطلب شي مقابله سواء الدعاء لي بحسن الخاتمة
اختكم
بنت الأمارات 2000
ملاحظة:من لديه أي معلومة ويحس بأنها سوف تفيدنا أن يقوم بإرسالها عن طريق الرسائل الخاصة لأحدى مشرفي القسم)
تواجة الكثير من المستثمرين مصطلحات يومية لابد من قراتها عند القيام بالبيع والشراء وفهمها.
هذه المصطلحات يجب على المستثمر معرفتها عند القيام باي عملية بيع او شراء.
سوف نستعرض هذه المصطلحات ونحاول شرحها .
النطاق السعري : هو حركة تذبذب السهم خلال اليوم الواحد من الافتتاح الى الاغلاق .
سعــر الافتتاح : هو سعر اول صفقة تتم على السهم خلال اليوم .
سعر الافتتاح يفيد في معرفة توجة حركة السهم اليومية بحيث اذا كان الافتتاح اعلى من اغلاق امس فان توجة
حركة السهم الى الاعلى والعكس صحيح ( تذكر ان هذا حكم مبدئي على السهم ولكنة ليس حكم نهائي ولكن
يجب عليك المراقبة والتاكد من حقيقة توجة السهم وقد تفيدك كميات التداول في معرفة ذلك ) .
اعلى سعر : هو اعلى سعر يصلة السهم خلال اليوم .
وهو السعر الذي يكون فية البائعين اكثر من المشترين .
دائما البائعون يرغبون في بيع اسهمهم عند اعلى سعر .
وهو يعكس اعلى سعر ممكن ان يدفعة المشتري خلال اليوم .
ادنى سعر : هو ادنى سعر يصلة السهم خلال اليوم .
وهو السعر الذي يكون فية المشترين اكثر من البائعين.
دائما المشترين يرغبون في شراء اسهمهم عند ادنى سعر .
وهو يعكس ادنى سعر ممكن ان يقبلة البائعون خلال اليوم .
سعر الاغلاق : هو سعر اخر صفقة تمت على السهم خلال اليوم .
( سعر الاقفال هو اكثر سعر يعتمد علية التحليل الفني )
كمية التداول : هي عدد الاسهم التي تم تداولها من الافتتاح الى الاغلاق .
العلاقة بين السعر والكمية هي علاقة طردية بحيث يكون
ارتفاع السعر يصاحبة ارتفاع في كمية التداول , وهي علاقة مهمة .
سعر الطلب : هو السعر الذي يرغب المشتري دفعة للسهم .
وهو السعر الذي سوف سوف تحصل علية في حالة بيعك للسهم .
سعر العرض : هو السعر الذي يرغب البائع الحصول علية في حالة بيعة للسهم .
وهو السعر الذي سوف تتدفعة لشراء السهم .
امثلة بيتا (1.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أكثر من إجمالي السوق، وفي نفس الاتجاه. بيتا (0.5) تعني أن السهم يتحرك 50% أقل من إجمالي السوق في نفس الاتجاه.بيتا (1-) تعني أن السهم يتحرك 100% عكس إتجاه إجمالي السوق.
التدفق النقدي من نشاطات الاستثمار
التدفق المالي الخاص ببيع وشراء الاصول الثابتة.
( إجمالي الربح ÷ ايراد المبيعات ) × 100
(مجموع المطلوبات ÷ حقوق المساهمين) × 100
كما أن السعر السوقي يتحدد في كثير من الأحيان على حسب حركه تدفق الأموال الى السوق أو خروجها وعلى حسب نفسيات المتعاملين وحساباتهم التي قد تكون خاطئه أو صحيحه.
وعلى هذا الأساس فأن السعر العادل يجب أن لايؤخذ وكأنه سعر حتمي وأنما يستعمل كاداه استرشاديه لتحديد اتجاه السعر في المستقبل. فمثلا اذا كان السعر العادل أعلى من السعر السوقي فأن هذا يعني أن هناك فرصه طيبه لتحقيق أرباح رأسماليه في المستقبل عند شراء هذا السهم والعكس صحيح فعندما يكون السعر العادل اقل من السعر السوقي فأن هذا يعني أن فرصه تحقيق أرباح رأسماليه تصبح أقل.
والمعروف عن الأسواق الماليه في جميع أنحاء العالم أنها غير فعاله في تقييم الأسعار خلال المدى القصير فكثيرا ما تحدث مبالغات في أسعار الأسهم أوالعكس فيتم تداول الأسهم بأسعار منخفضه في أحيان أخرى. والسعر العادل على ذلك هو محاوله لأيجاد سعر منطقي مبني على أساس علمي لايكون منخفضا ولا مبالغا فيه ولذلك فأنه يفترض أن تكون الأسعار اسوقيه مقاربه للسعر العادل
احتياط: سيولة تترك لشراء أسهم جديدة لا توجد في المحفظة لانخفاضها بشكل غير متوقع وبدون سبب معقول.
ارتداد السهم/ السوق: وهو أن يعكس السهم/ السوق توجهه الحالي.
إرجاف: تخويف الآخرين والتأثير عليهم بالبيع أو بعدم الشراء.
استثمار: عمليات بيع وشراء متوسطة أو طويلة المدى.
إشاعة: معلومة غير مؤكدة.
السعر المستهدف: هو السعر المتوقع للسهم خلال مدة معينة.
العائد على السهم: وهو مقياس لربحية السهم (مجموع صافي الأرباح/ عدد أسهم الشركة).
القيمة الاسمية: قيمة السهم حسبما تم الاكتتاب به.
القيمة الدفترية: قيمة السهم حسبما هو موجود في سجلات الشركة.
القيمة السوقية: قيمة السهم حسبما يحدده وضع السوق.
الكميات المتداولة: مجموع عمليات البيع التي تمت.
اندماج: وهو أن تقوم أكثر من شركة بالتوحد في شركة واحدة.
تاريخ الاستحقاق: التاريخ الذي بأقفاله يتحدد مستحقو الربح أو المنحة.
تجزئة/ تقسيم: أن تقوم الشركة بتقسيم السهم الواحد إلى عدد من الأسهم ذات قيمة أقل.
تجميع: شراء كميات كبيرة من الأسهم المتوقع ارتفاع سعرها بوضع طلبات قليلة وبأسعار منخفضة.
تخفيض رأس المال: وهو أن تقوم الشركة بتخفيض رأس مالها وعدد أسهمها.
تدوير: بيع وشراء غير حقيقي لأسباب كثيرة أهمها إيهام المتداولين وجذب انتباههم لهذا السهم أو إبعاد أنظارهم عن سهم آخر.
تصريف: بيع كميات كبيرة من الأسهم المتوقع انخفاض سعرها مع دعم السهم بطلبات كبيرة.
تطبيل: تشجيع الآخرين والتأثير عليهم بالشراء أو بعدم البيع.
تعديل وضع: سيولة تترك لشراء أسهم إضافية على ما هو موجود في المحفظة لانخفاضها بشكل غير متوقع.
حاجز المقاومة: هي المستويات التي يصعب صعود سعر السهم أو المؤشر فوقها، وكسر هذا الحاجز يعتبر خبرا جيدا.
حركة السهم: ارتفاع أو انخفاض سعره وكمية تداوله.
خبر: معلومة مؤكدة.
خذه: أي اشتره.
خروج من السوق: تصريف الأسهم وتسييل المحفظة والانتظار.
دخول للسوق: البدء مجددا بشراء وبيع الأسهم.
دعم: طلب كمية كبيرة بسعر معين منخفض قليلا حتى لا ينخفض السعر عن هذا الحد.
رش: بيع كميات كبيرة من الأسهم بدون دعم السهم لغرض الضغط عليها وتخفيض سعرها.
رفع: رفع سعر السهم لأسباب كثيرة أهمها لجني أرباح.
زيادة رأس المال: وهو أن تقوم الشركة بزيادة رأس مالها وعدد أسهمها سواء بالاكتتاب أو المنح.
سياسة القطيع: مسايرة الآخرين إن اشتروا (تشتري) وان باعوا (تبيع). وهي سياسة فاشلة.
سيولة: النقد المتوفرة في المحفظة.
شال السهم: أي تم شراء كميات كبيرة بالأسعار المعروضة.
شراء/ بيع بسعر السوق: الشراء أو البيع بأفضل سعر في السوق دون تحديد سعر معين.
شركة مشبوهة: شركات حددتها اللجنة الشرعية التابعة لشركة الراجحي المصرفية بأنها شركات تتعامل بالربا بما يزيد على نسب معينة في الثلاثة مجالات التالية: القروض، العوائد، الاستثمار.
صناع السوق: هم الأشخاص والمؤسسات التي تتحكم بالسوق صعودا ونزولا وثباتا.
ضغط: عرض كمية كبيرة عند سعر معين مرتفع قليلا حتى لا يرتفع السعر عن هذا الحد.
طار السهم أو السوق: أي ارتفع ارتفاعا كبيرا/ السهم أو السوق.
طلب: شراء.
عائد الأرباح: هو نسبة العائد الحالي للأرباح الموزعة من قيمة السهم (الربح الموزع 100/ قيمة السهم).
عرض: بيع.
عطه: أي بعه.
في السوق: مستمر في شراء وبيع الأسهم.
كسر: تجاوز حدا معينا صعودا أو نزولا، مثل كسر كمية معينة، كسر سعر معين، كسر قيمة مؤشر.
متعلق: من اشترى سهما بسعر أعلى من السعر الحالي.
محفظة: الحساب المخصص للاستثمار بالأسهم لدى أحد وسطاء التداول.
مستويات الدعم: هي المستويات التي يصعب نزول سعر السهم أو المؤشر تحتها، وكسر هذا الحاجز يعتبر خبرا سيئا.
مضاربة: عمليات بيع وشراء يومية أو دورية لجني أرباح.
منحة: أن تمنح الشركة المساهم أسهما إضافية بنسبة معينة من الأسهم التي يملكها.
نسبة (بالمائة): هي النسبة المقررة نظاما، وهي 10بالمائة من سعر إغلاق السهم في اليوم السابق، سواء صعودا أو نزولا في اليوم الواحد.
هامور: من لديه سيولة وكميات أسهم كثيرة وله تأثير قوي على حركة السوق.
تاريخيًا: تميل الأسهم إلى الإرتفاع في القيمة بمرور الوقت. كما أنها تتمتع بفرصة لتحقيق أداء أفضل من أنواع الإستثمار الأخرى على المدى الطويل. ورغم ذلك فإن الأسهم تكون عرضة لتقلبات سعرية أكبر من الادوات المالية الاخرى.
المتاجر في الأسهم يكون أحد أثنين إما
مستثمر أو مضارب.فالمستثمر:
هو الذي يشتري سهم شركة ما بعد أن يطّلع على أداء الشركة و التعرف على خدماتها وقوة منتجاتها، ويطّلع على قوائمه المالية الفصلية (ربع، نصف سنوي) والقوائم المالية في ختام السنة المالية. يقوم بالمقارنة بين أداء الشركة في فترات سنوية مختلفة أو بين أداء الشركة و شركة منافسة لها. هذا الأسلوب يُسمى بالتحليل الأساسي (Fundemtal Analysis). من يتّبع هذا الأسلوب هو من يريد جني أرباح من توقعة بإرتفاع السهم خلال عدة شهور أو سنين أو حتى يتقاضى أرباح من الشركة مقابل حمله لسهم الشركة. واستراتيجية إقتناء السهم بهذه الطريقة تسمى الشراء والاحتفاظ (Buy and Hold) أي امتلاك السهم وبقائة في المحفظة الاستثمارية لفترة.
الصنف الثاني من المتاجرين بالأسهم هو المضارب:
وهو من يُحلل السهم بإستخدام الرسم البياني الخاص بأداء السهم. لا يلتفت المضارب إلى منتجات وخدمات الشركة ولا إلى القوائم المالية في الغالب. كل ما يهتم به هو حركة السهم التي تتضح من خلال الرسم البياني. و هذا النوع من التحليل يُسمى بالتحليل الفني (Technical Analysis). والمضاربون ينقسمون لأقسام منهم المضارب المتأرجح (Swing Trader) والمضارب اليومي (Day Trader).
أنواع الأسهم
يوجد نوعين من السهم
-سهم عادى
-سهم ممتاز
سهم ممتاز
السهم الممتاز Preferred stock يختلف عن السهم العادي بأنه يتميز بتحديد عائد ثابت يحصل عليه صاحب السهم الممتاز قبل إجراء أي توزيعات يحصل عليها المساهمون العاديون أو أصحاب الأسهم العادية، وبعد ذلك تحصل معهم على نصيبها من الأرباح سواءً بسواء. ويمكن لصاحب السهم الممتاز أن تكون له قوة تصويتية أفضل من صاحب السهم العادي، وبذلك فإن السهم الممتاز يجمع بين مواصفات السند ومواصفات السهم العادي: مواصفات السند؛ لأنه يحصل على عائد ثابت، ومواصفات السهم العادي؛ لأنه يحصل على نصيبهفيالأرباح
سهم عادي
الأسهم العادية Common stocks, و يطلق عليها أيضا الأسهم المعتادة و هي كما يشير اسمها الأكثر شيوعا من نوعي الأسهم و هي مصدر أساسي من مصادر التمويل للشركة, وهذا السهم يكون كلالمساهمين فيه لهم نفس الحقوق في الأرباح وفي التصويت فلا يتميز أي مساهم على الآخر
و للسهم العادى 3 قيم*:
كيفية المحافظة على مكاسب السهم العادى
-زيادة الأيراد من خلال رفع الكفائه التشغيليه و التسويقيه
-ترشيد المصروف عن طريق ترشيد عناصر القيمة المضافة (مثل الايجار و الأجور و الإهلاك و الفوائد) بالاضافه إلى المواد
-ترشيد الأموال المستثمرة مع تصفيه المتهالك منها من خلال تحسين إدارة المخزون و إدارة المدين و إدارةالنقدية 1- 2-