السلام عليكم ورحمة الله وبركاته.
كثر الحديث في الاونه الاخيره عن السيولة وعن مدى تجفيفها بالسوق وخروجها منه بلا راجعه .. وهذا الطرح قد خالف الصواب في نواحي عديده .. ولكن اولاً ساطرح مقدمه عن موضوع السيولة سبق أن اوردها أحد الأخوة سبق أن اوردها في احد المنتديات
.
تعريف السيولة : هي مقدار الاموال التي تدار في السوق المحلي سواء كانت اموال ظاهرة او مخفيةانواع السيولة :
تقسم السيولة الى ثلاثة انواع1- السيولة الساخنة HOT MONEY
2-السيولة الدافئة WARM MONEY
3- السيولة الباردة COLD MONEY
متوسطات السيولة / وهي متوسطات لاحجمام السيولة والتي تكون مقترنة بالزمنانواع المتوسطات1-متوسط 3 ايام
2-متوسط 30 يوم
3-متوسط 60 يوم
4-متوسط 90 يوم
5-متوسط 120 يوم
6-متوسط 150 يوم
7-متوسط 180 يوم
تعريف السيولة الساخنة HOT MONEY : هي تعبر عن مقدار متوسط السيولة ل 3 ايام او حجم السيولة المداره خلال اليوم الواحد والتي تعبر عن سيولة المضاربين او( السيولة الدافئة عند انتقالها لتصبح سيولة ساخنة ).
تعريف السيولة الدافئة WARM MONEY : هي تعبر عن مقدار ومتوسطات السيولة ل 30 يوم الى 60 يوم والتي تعبر عن سيولة المستثمرين قصيرين الاجل ومنها سيولة صناديق الاستثمار لكبار صناع السوق من مضاربين كبار وصناديق استثمارية لبنوك او افراد مستثمرين استثمار قصير الاجل .
تعريف السيولة الباردة COLD MONEY : وهي تعبر عن مقدار ومتوسطات السيولة ل 90 يوم ومافوق زالتي تعبر عن سيولة المستثمرين طويل الاجل ومنها صناديق استثمارية طويلة الاجل لبنوك او صناديق حكومية او كبار صناع السوق.
مفهوم السيولة يظهر على شكلين اثنين :
– سيولة شراءاوسيولة بيعقوانين تغير السيولةالسيولة الساخنة HOT MONEY تعبر عن سيولة ومتوسط ل 3 ايام او اقل وهي التي تعبر عن حجم التداول اليومي او متوسط ال 3 ايام .
-السيولة الدافئة WARM MONEY : قد تنتقل لتصبح سيولة ساخنة HOTMONEY في حالتين :
-الحالة الاولى : سيولة بيع او تصريف والتي تعبر عن تصحيح بسيط او جني ارباح قوي.
– الحالة الثانية : سيولة شراء منظم والتي تعبر عن حالة تجميع قوي للسوق والتي يعبر عنها بالارتفاع التدريجي في مقدار السيولة الساخنة HOT MONEY .
– السيولة الباردة COLD MONEY : وهي تعبر عن سيولة ومتوسطات ما يزيد عن 90 يوم والتي تظهر على شكلين اثنين:
الاول : سيولة بيع منظم على مدى طويل والتي تعبر عن التصحيح المتوسط او القوي او الانهيار في السوق والذي يعتمد على مقدار وكمية البيع ولا يمكن ان تتجاوز نسبة البيع 70% ومقدار البيع يعبر عن مقدار التصحيح
الثاني : سيولة داعمة وشراء منظم على مدى طويل والتي تعبر ظهورها بشكل كبير بعد تصحيح متوسط او قوي او انهيار السوق
لايمكن للتصحيح ان يكون ظاهرا في حالة البيع ل السيولة الباردة COLD MONEY لانه بيع على مدى طويل جدا لا يمكن اكتشاف هالتصحيح سواء قوي او متوسط او بسيط لا يظهر الا في حالة السيولة الدافئة او الساخنة لانها تعبر عن بيع في زمن اقل من 60 يوم كمتوسط كذلك التجميع لا يظهر في خلال السيولة الباردة لانها على مدى اطول ولا نشعر به اما التجميع في السيولة الدافئة فيظهر من خلال الصعود التدريجي لمقدار ومتوسطات السيولة على مدى 60يوم واقل
.
3- السيولة الباردة COLD MONEY
متوسطات السيولة / وهي متوسطات لاحجمام السيولة والتي تكون مقترنة بالزمنانواع المتوسطات1-متوسط 3 ايام
2-متوسط 30 يوم
3-متوسط 60 يوم
4-متوسط 90 يوم
5-متوسط 120 يوم
6-متوسط 150 يوم
7-متوسط 180 يوم
تعريف السيولة الساخنة HOT MONEY : هي تعبر عن مقدار متوسط السيولة ل 3 ايام او حجم السيولة المداره خلال اليوم الواحد والتي تعبر عن سيولة المضاربين او( السيولة الدافئة عند انتقالها لتصبح سيولة ساخنة ).
تعريف السيولة الدافئة WARM MONEY : هي تعبر عن مقدار ومتوسطات السيولة ل 30 يوم الى 60 يوم والتي تعبر عن سيولة المستثمرين قصيرين الاجل ومنها سيولة صناديق الاستثمار لكبار صناع السوق من مضاربين كبار وصناديق استثمارية لبنوك او افراد مستثمرين استثمار قصير الاجل .
تعريف السيولة الباردة COLD MONEY : وهي تعبر عن مقدار ومتوسطات السيولة ل 90 يوم ومافوق زالتي تعبر عن سيولة المستثمرين طويل الاجل ومنها صناديق استثمارية طويلة الاجل لبنوك او صناديق حكومية او كبار صناع السوق.
مفهوم السيولة يظهر على شكلين اثنين :
– سيولة شراءاوسيولة بيعقوانين تغير السيولةالسيولة الساخنة HOT MONEY تعبر عن سيولة ومتوسط ل 3 ايام او اقل وهي التي تعبر عن حجم التداول اليومي او متوسط ال 3 ايام .
-السيولة الدافئة WARM MONEY : قد تنتقل لتصبح سيولة ساخنة HOTMONEY في حالتين :
-الحالة الاولى : سيولة بيع او تصريف والتي تعبر عن تصحيح بسيط او جني ارباح قوي.
– الحالة الثانية : سيولة شراء منظم والتي تعبر عن حالة تجميع قوي للسوق والتي يعبر عنها بالارتفاع التدريجي في مقدار السيولة الساخنة HOT MONEY .
– السيولة الباردة COLD MONEY : وهي تعبر عن سيولة ومتوسطات ما يزيد عن 90 يوم والتي تظهر على شكلين اثنين:
الاول : سيولة بيع منظم على مدى طويل والتي تعبر عن التصحيح المتوسط او القوي او الانهيار في السوق والذي يعتمد على مقدار وكمية البيع ولا يمكن ان تتجاوز نسبة البيع 70% ومقدار البيع يعبر عن مقدار التصحيح
الثاني : سيولة داعمة وشراء منظم على مدى طويل والتي تعبر ظهورها بشكل كبير بعد تصحيح متوسط او قوي او انهيار السوق
لايمكن للتصحيح ان يكون ظاهرا في حالة البيع ل السيولة الباردة COLD MONEY لانه بيع على مدى طويل جدا لا يمكن اكتشاف هالتصحيح سواء قوي او متوسط او بسيط لا يظهر الا في حالة السيولة الدافئة او الساخنة لانها تعبر عن بيع في زمن اقل من 60 يوم كمتوسط كذلك التجميع لا يظهر في خلال السيولة الباردة لانها على مدى اطول ولا نشعر به اما التجميع في السيولة الدافئة فيظهر من خلال الصعود التدريجي لمقدار ومتوسطات السيولة على مدى 60يوم واقل
.
جميع الاسهم كافة سواء قيادية او عوائد او واعدة او متعثرة يتم التعبير عن القيمة السوقية لها من خلال السيولة الداخلة او الخارجة والذي يعبر عنه بعمليات الطلب والعرض ((هنا تخرج الفرص التي تحدثت عنها)) .. كما أن هذا الطرح يجيب على من يرى صعود بعض الاسهم بشكل غير منطقي و مبرر ((وتكون الفقاعات)).
هنا ننتقل الى أن السيولة (( لا تختفى ابداً من الوجود من تلقا نفسها )) أي أن من يطرح توجه نضوب السيولة فهو يمثلها بعملية الاحتراق أو التبخر .. وهذا الطرح يتجاوز العقلانيه كون اغلبها ينتقل من وعاء استثماري الى اخر .. وهذا مايفسر ((ارتفاع)) اسعار المواد الاساسيه خلال الفتره الماضيه في مقابل ((انخفاض)) اسعار العمله الرئيسيه في العالم الا وهي الدولار .
.
كانت السيولة الزائدة سببا رئيسيا في طفرات جميع القطاعات بما فيها الاسهم في جميع الاماكن والازمنه ((اي انها هي المحرك الرئيسي)) وهذا مايفسر حدوث الفقاعات في جميع الامكان اي الهامور عندما يرغب بشي فهو يستطيع ذلك بسيولته .
تتوقف حركة أسواق المال صعودا وهبوطا علي حجم السيولة المتجهة إليها والتي توصف عادة بأنها المصدر الرئيسي أو النبع الأساسي لتحريك الأسواق وضخ الدماء فيها , وهي التجربة التي عاشتها أسواق العقار خلال فترة هبوط السوق مما ادى لازدهار ذلك القطاع (( ولو يجري مقارنة القطاعين)) قبل تلك الموجات الهابطة لسوق الاسهم والصاعده لسوق العقار سيلاحظ بانه جرى ((رفع)) سوق الاسهم الى ابعد مدى وفي المقابل ((انزال)) سوق العقار لادنىء مستوى وذلك ((استعداداً)) للانتقال بالسيوله بين القطاعين .. وهذا السيناريوا نشاهده حالياً ((يتكرر)) مما يعكس التجهيز لذلك الانتقال .
هنا نقول :
شركات
مصانع
هوامير من المستثمرين
مضاربين كبار
اشخاص من صغار المستثمرين (دماء جديده)
دخلوا سوق العقار واسواق السلع والعملات وقاموا بزيادة استثماراتهم في فترات سابقه , وجزء كبير منهم حقق ارباح خياليه .. فالسيوله الذكيه ستبحث عن اوعيه استثماريه انخفضت اسعارها التي تكون الفرص النادره التي تبحث عنها .. ولا ننسى في النهايه ((الدورات الاقتصاديه)) التي تشاهدها تحصل في جميع الامور .
فأن انخفضت سيوله المتداولين العاديين بالسوق الا ان هناك بنوك استفادت من جميع تلك الطفرات .. اذاً السيوله موجوده ((وهي بالفعل حالياً خارج السوق)) ولكنها بكل تأكيد ستعود للسوق بدون شك .
صحيح انها في فترة سابقه وجهت للمصادر والمنابع التي ((حان)) ان تدر بدورها مزيداً منها .
.
تحياتي
شــكرا + الاختلاسات الحكومـة.
وهناك نوع آخر من السيولة…بأن تأخذ حبة بيبى أسبرين يوميا…وخاصة إذا كنت فوق الأربعين….(ممكن ده يكون حل)
فلوسك الي بـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــــح راحت لواحد ثاني … مافيه شي اسمه بح .
.
تحياتي
الحمدلله على السلامه
.
وين الغيبات .. من طولها جاب الغنايم
.
تحياتي
بـــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــــ ـــــــــــــــــــح