اسمنت الخليج
بلغت ارباح الشركة حتى نهاية الربع الثالث
174 مليون من العمليات
168 مليون من الاستثمار
والمجموع بعد المصاريف الاخرى 340 مليون مقارنة ب 110 مليون لنفس الفترة من 2006
راس المال 713 مليون
ربح السهم الواحد المتوقع 63 فلس وبالتالي مكرر الربح بسعر اليوم 9.6
امور ايجابية :
بالربع الثالث بدات مطحنة الفحم بالعمل وتشغيل خطوط الانتاج بالكامل اي بنسبة 100 % دون الاعتماد على الوقود البترولي باهظ التكلفة والذي تسبب بانخفاض هامش الربح من العمليات للشركة ولكافة شركات الاسمنت
نمو المبيعات والتوسعة التي بدات الانتاج
الطلب المتزايد على الاسمنت وشخصيا اتوقع ارتفاع الاسعار قريبا
محفظة الاسهم بالشركة والتي تزيد عن 650 مليون درهم عاملة باسواق الكويت والامارات وكلاهما حقق ارباح كبيرة بالربع الرابع
برغم توصية جولدمان ماكس بالبيع وتحديد السعر العادل ب 5.2 والتي اراها جاءت عن دراسة سطحية
ارى هذا السهم للشراء
سعر السهم بسوق ابوظبي اليوم 6.13 درهم والسعر بسوق الكويت 6.65 درهم !!!!!
توزيعات الشركة كانت ايضا دائما سخية
وجهة نظر
مع التحية
بو شهاب انا طالب علم حتى الان في مدرستك وارجو ان لا تحرمنا عزيزي
بخصوص سهم اسمنت الخليج الملاحظ بيع المطلعين على اسهم الشركة اليوم في حدود 1200000 سهم ما بين 6.40 الى 6.23 لزم التنويه عزيزي
بخصوص حركة السهم تختلف وجهات المستثمرين من سوق الى سوق خاصتاً اذا تمت المقارنة مع السوق الكويتي وهو اعرق الاسواق الخليجية والامر الاخر ان لكل سوق استراتيجية معينة للتركيبة العامة للقاطنيين في الدولة اسوقانا تغلب عليها المضاربة كون لو تم مقارنة سكان الدولة من المواطنيين اللذين يمثلون 12% اذاً من الذي يستثمر ولماذا تلك الاسواق لها زخم كبير وعودة الى خصوصية الاسهم اسهم الاسمنتات ذات قيمة مرتفعة في السوق السعودي وهيه من الاسهم الجيدة للمستثمرين الى في اسواقنا اسهم الاسمنتات تعاني من التهميش ولدى العودة للسوق الكويتي هو السوق الوحيد الذي يتداول فوق اعلى قمة قبل الانهيار والفرق بسيط بييننا وعند عودتنا للتداول فوق اعلى قمة حققناها سوف نرى السهم بأذن الله في بحور 9دراهم خاصتاً مع اعلان الشركة عن ارباح جيدة في المستقبل
اذاً لماذا التهميش بها
الاسمنتات عندنا كلها تعتبر من شركات الامارات الشمالية كانت حتى فترة قريبة تحت سيطرة رؤساء مجالس ادارتها حيث ان المساهمين لا يعلمون عنها اي شي مع تطور هذه الاسواق بدات الناس تتعلم حقوقها رويداً رويداً باقي الشركات تعتبر مقفلة مثل شركة الوطنية التابعة لمجموعة الغرير يوجد مصنع الشارقة والذي اعتبره جيد او ممتاز واليك مصنع اركان الذي في اعتقادي انه سوف يبداء بلأنتاجية في نهاية سنة 2008
ارباب
اتمنى ذلك اخي بو شهاب . وجزاك الله كل خير على جهودك الطيبه
عسى الله ما يحرمك الاجر .
————-
اتذكر قبل عدة اشهر ان شركات الاسمنت في الامارات قررت رفع
اسعار الاسمنت لمواجهة تكاليف الانتاج . ثم تدخلت وزارة التجاره
واوقفت هذه الزياده وتم تاجيلها الى العام 2008 . بحثت عن هذا
الخبر ولم اجده .
اذا ممكن . احد الاخوان يتذكر صيغة الخبر او لديه رابط عنه ان يزودنا
به وله الشكر والتقدير
بارك الله فيك محللنا القدير ومشرفنا
اترك نقاط الدخول لكم اساتذتي المحللين الفنيين فانا اتكلم من ناحية مالية فقط
علما باني لاحظت عمليات كروس كبيرة امس ب 3 ملايين سهم على اسعار على عكس الايام السابقة قليلة التداول وهي عادة تسبق شيئا ما
وعندي سؤال اذا ما كانت دراسة حركة السهم ستكون مختلفة اذا ما تمت على حركة السهم بسوق الكويت حيث الحركة الرئيسية هناك والسعر ايضا مختلف
تقبل تحياتي
شكرا لطرحك الراقي اخوي
عدة امور يجب ان تؤخذ بعين الاعتبار
الانخفاض المتوقع بالتكاليف التشغيلية بعد مطحنة الفحم مع زيادة انتج الكلنكر 3 اضعاف مع توقع ارتفاع اسعار الاسمنت سيسهم بزيادة ارباح التشغيل
ثانيا نقول عادة عن الارباح استثنائية عندما تكون غير متكررة ولا تشكل جزء رئيسي من نشاط الشركة او اصولها
براي الاستثمارات باسمنت الخليج اصبحت جزءا من انشطة الشركة عبر سنوات طويلة وتشكل جزءا جوهريا من اصول الشركة وقد ادرت مئات الملايين للشركة عبر سنوات باستثناء 2006 وهذا حصل للجميع ولا اتوقع ان تتكرر هذه الماساة مجددا بل سيكون 2008 عاما جيدا ايضا
مثلا شعاع هل تستطيع ان تقول ان ارباحها من الاسواق غير تشغلية وهي من صلب انشطتها ؟
اذا الرؤية جيدة على صعيد انتاج الاسمنت وعلى صعيد الاستثمارات لسنة على الاقل مما لا يمنع التوصية وقد تتغير لاحقا
تحياتي لك
جزاك الله خير ومبدع من يومك